野村发表亚太区市场略报告,预计夏季市场将出现波动,因为日程表上有多个风险事件,市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限,因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议,野村认为将对资产配置策略产生重大影响,一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上,监於这两个贸易集团的规模,关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》大和:京东(09618.HK)外卖业务令盈利短期受压 目标价下调至191元野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级,建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%,并列出相关中资股名单及组合权重:只列出中资股:股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》招银国际降阿里(BABA.US)目标价至141.2美元 即时零售业务加码投资压制短期盈利阿里巴巴-W(09988.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $25.94亿; 比率 15.531% │7%腾讯(00700.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $11.10亿; 比率 9.175% │6.5%招商银行(03968.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.85亿; 比率 21.252% │2.5%比亚迪(01211.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $10.18亿; 比率 41.904% │2.3%中国平安(02318.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.43亿; 比率 18.406% │2%网易-S(09999.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.77亿; 比率 21.720% │1.5%京东-SW(09618.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.02亿; 比率 15.852% │1.5%安踏体育(02020.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.61亿; 比率 27.326% │1.5%美的集团(00300.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $7.01千万; 比率 33.550% (000333.SZ) 0.000 (0.000%) │1.5%生益科技(600183.SH) 0.000 (0.000%) │1%双环传动(002472.SZ) 0.000 (0.000%) │1%百胜中国(09987.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.18千万; 比率 13.433% │1%贝壳(02423.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.88千万; 比率 13.599% │1%宁德时代(03750.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.92千万; 比率 5.806% (300750.SZ) 0.000 (0.000%) │1%立讯精密(002475.SZ) 0.000 (0.000%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) 0.000 (0.000%) │1%舜宇(02382.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $8.83千万; 比率 16.428% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%,评级「减持」。相关港股名单及组合权重:相关内容《大行》建银国际:阿里(09988.HK)加大即时零售投资短期影响盈利 降目标价至146.1元股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.86亿; 比率 16.536% │2.5%港交所(00388.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.92亿; 比率 11.526% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-07-16 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)